生活垃圾經濟循環和生活垃圾循環經濟不是可以等同的兩個概念，但是二者有著密切的聯系，比如生活垃圾撕碎機處理后物料的循環。那種認為循環經濟與經濟循環沒有關系的觀點是對經濟學基本精神理解得不透徹，而把二者混為一談的觀點則是對循環經濟核心理念認識不夠。只有把這兩者的內在聯系搞清楚了，才能在已有的經濟學理論基礎上加深對循環經濟的理解，并對現存的經濟學理論進行拓展和創新，進而為循環經濟理論的深入研究提供新的方法論，否則，割裂二者關系只會成為無源之水或聊無新意的無病呻吟。經濟循環以資本循環的形式表現出來，實質上是價值轉移、價值增值和價值補償，即價值循環的過程。資本的本性是追逐利潤，這種利潤動機是經濟活動的動力所在，在客觀上起到促進經濟增長的作用。
但是如果聽任市場規律的作用，資本就會脫離價值創造領域轉向價值分配領域，進而脫離實體層面轉向虛擬層面。在資本強權的邏輯之下，資本的非生產功能可能會超過生產功能，資源配置因此由生產領域轉移到非生產領域。當前整個地區范圍的價值生產和價值實現出現大分流，中國以近30％的實物生產僅獲得占全球６％份額的價值是對這種現狀和趨勢的好證明。就中國而言，經濟增長陷入一種高投入、高消耗、高污染的增長路徑依賴，導致價值流和物質流（能量流）的背離。生活垃圾循環經濟作為經濟系統和生態系統的復合體，有助于彌合價值流與物質流的裂縫，使資本循環和物質循環統一起來，常見的就是撕碎機的應用。但是，由于生活垃圾的循環經濟存在大的外部性和公共品特點，循環經濟不可能靠自發成長起來，需要通過設計市場運行的相關制度對經濟主體產生激勵和約束。這樣，復合而成的生活垃圾經濟系統才會進入良性的自運行軌道。另一方面，在知識經濟和信息技術的支撐下，信息成本減少；交易關系的增強和交易制度的完善，經濟活動的信任程度提高，將會導致經濟系統運行中物質流和信息流的同步性。
